Thành đá Ngũ Bảo tọa lạc trên đỉnh đồi ở bờ tây sông Hoàng Hà, cách thị trấn Tùng Gia Xuyên, huyện Ngũ Bảo 2,5 km về phía bắc. Là thị trấn huyện cổ ngàn năm tuổi được bảo tồn tốt nhất ở Tây Bắc Trung Quốc, Thành đá cổ Ngũ Bảo nằm ở rìa phía đông của cao nguyên Hoàng Hà và bờ tây của trung lưu sông Hoàng Hà, một điểm giao thông chiến lược giữa nước Tần và nước Tấn. Với Hoàng Hà làm hậu phương, thành phố đóng vai trò là hồ chứa nước ở phía đông, khe núi ở phía tây, đường quan ở phía nam đổ xuống bờ sông, và là con đường chiến lược nối liền với những ngọn núi bên kia cổng bắc. Vị trí chiến lược này thực sự là một nơi nguy hiểm, nơi "một người canh giữ cửa ải, vạn người không thể vượt qua".